Analistler, sektördeki birçok şirketin hisse performansını düşürürken, bazılarını ise daha güçlü konumlandırdı.
Wells Fargo’nun revizyonları: Hangi iirketler etkilendi?
-
Düşük Ağırlığa İndirilenler:
-
Carter’s Inc ve Victoria’s Secret & Co gibi şirketler, “düşük ağırlık” kategorisine alındı.
-
Gerekçe: Yakın dönemdeki tarife baskısı ve zayıf tüketici harcamalarına karşı kırılganlık.
-
-
Eşit Ağırlığa Düşürülenler:
-
Gap Inc (NYSE:GAP) ve Nike Inc (NYSE:NKE) hisseleri, “aşırı ağırlık”tan “eşit ağırlık” seviyesine çekildi.
-
Gerekçe: Çin’e bağımlı tedarik zincirleri ve yüzde 145’e varan kümülatif tarifelerin kâr marjlarını sıkıştırması.
-
-
Yükseltilenler:
-
Levi Strauss & Co (NYSE:LEVI), “aşırı ağırlık” seviyesine yükseltildi.
-
Neden? Düşük Çin maruziyeti ve güçlü marka performansı.
-
-
Canada Goose (NYSE:GOOS) ve VF Corp (NYSE:VFC), “düşük ağırlık”tan “eşit ağırlık” seviyesine çıkarıldı.
-
Gerekçe: Olumsuz senaryoların büyük ölçüde fiyatlandığı düşüncesi.
-
-
-
Dayanıklı Performans Gösterenler:
-
The RealReal (NASDAQ:REAL) ve ThredUp (NASDAQ:TDUP) gibi ikinci el platformları, döngü karşıtı yapıları ve sıfır tarife maruziyeti nedeniyle tahminleri korudu.
-
Analistlerin görüşü
Wells Fargo analistleri, raporlarında şu noktalara dikkat çekti:
✔ “Çin’den ithal edilen ürünlere uygulanan yüzde 145’e varan tarifeler, maliyetleri artırıyor.”
✔ “2025’in ikinci yarısında hafif bir resesyon beklentisi, tüketici harcamalarını baskılayabilir.”
✔ “Bu faktörler, 2026 EPS tahminlerini piyasa beklentilerinin yüzde 20-25 altına çekiyor.”
Sektörde kim kazanacak, kim kaybedecek?
-
Kazanç Potansiyeli Yüksek Şirketler:
-
Levi’s (düşük Çin riski)
-
İkinci el platformları (tarifelerden etkilenmiyor)
-
-
Zorluk Yaşayabilecekler:
-
Nike, Gap (yüksek Çin bağımlılığı)
-
Victoria’s Secret, Carter’s (tüketici harcamalarındaki düşüşe hassasiyet)
-
Uzun vadeli beklenti
-
ABD-Çin ticaret gerilimleri sürdükçe, alternatif tedarik zincirleri (Hindistan, Vietnam, Meksika) öne çıkabilir.
-
Tüketici davranışlarındaki değişim, lüks ve ikinci el pazarını güçlendirebilir.
(Not: Bu haber yapay zeka desteğiyle hazırlanmıştır)